Zdanění zisku z prodeje akcií je téma, které řeší každý investor v České republice. Ať už obchodujete s akciemi přes českého brokera nebo zahraniční platformu, musíte vědět, kdy a kolik máte státu zaplatit. V tomto článku vám podrobně vysvětlím, jak funguje zdanění zisku z prodeje akcií v roce 2026 — od tříletého časového testu přes limit 100 000 Kč až po praktické tipy, jak legálně ušetřit na daních. Pokryjeme i zdanění dividend, ETF fondů a výhody Dlouhodobého investičního produktu (DIP).
Shrnutí pro ty, co nemají čas číst celý článek
- Časový test 3 roky — pokud akcie držíte déle než 3 roky, zisk z jejich prodeje je osvobozený od daně z příjmu
- Limit 100 000 Kč ročně — pokud vaše celkové příjmy z prodeje cenných papírů nepřekročí 100 000 Kč za rok, nemusíte je danit (platí jen pokud nesplníte časový test)
- Sazba daně — 15 % z příjmů do 36násobku průměrné mzdy, 23 % z příjmů nad tuto hranici
- DIP výhody — při využití Dlouhodobého investičního produktu si můžete ročně odečíst až 36 000 Kč z daňového základu
- Dividendy — zdaňují se srážkovou daní 15 % u českých akcií, u zahraničních záleží na smlouvě o zamezení dvojího zdanění
💸 Investujte do akcií a ETF bez poplatků za nákup
XTB nabízí obchodování s akciemi a ETF bez poplatků za nákup. Navíc podporuje DIP pro daňové zvýhodnění.
Založení účtu je zdarma a zvládnete ho za pár minut.
Investování nese riziko. Minulé výnosy nezaručují budoucí zisky.
Základní pravidla zdanění zisku z prodeje akcií v ČR
Zdanění zisku z prodeje akcií se v České republice řídí zákonem o daních z příjmů (č. 586/1992 Sb.). Zisk z prodeje akcií se považuje za příjem z kapitálového majetku nebo za ostatní příjem podle § 10 zákona, a to v závislosti na konkrétní situaci. Pro většinu běžných investorů, kteří nakupují a prodávají akcie přes brokera, jde o ostatní příjmy podle § 10.
Základní sazba daně z příjmu fyzických osob je 15 %. Pokud ale vaše celkové příjmy přesáhnou 36násobek průměrné mzdy (v roce 2026 to je přibližně 1 580 000 Kč), z částky nad tuto hranici zaplatíte 23 %. Pro většinu retailových investorů je tedy relevantní sazba 15 %.
Časový test: 3 roky a jste osvobozeni
Nejdůležitější pravidlo, které musíte znát, je takzvaný časový test. Pokud akcie (nebo jiné cenné papíry) držíte déle než 3 roky od nákupu, zisk z jejich prodeje je zcela osvobozený od daně z příjmu. Nemusíte ho nikde přiznávat, nemusíte ho danit — prostě si ho necháte celý.
Časový test se počítá od data nákupu do data prodeje. Pokud jste akcie koupili 15. března 2023 a prodali 16. března 2026, splnili jste podmínku tří let. Pokud jste je prodali 14. března 2026, nesplnili jste ji o jeden den. Proto je dobré si datum nákupu poznamenat a v případě pochybností radši počkat o den déle.
Pro investory, kteří investují dlouhodobě — a to by měla být většina — je časový test skvělou zprávou. Pokud kupujete akcie nebo ETF fondy s horizontem 5, 10 nebo více let, zdanění zisku z prodeje akcií vás vůbec nemusí zajímat. Splníte časový test automaticky a zisky budou osvobozeny.
FIFO princip u časového testu
Pokud kupujete stejnou akcii nebo ETF opakovaně v různých termínech, při prodeji se uplatňuje princip FIFO (First In, First Out). To znamená, že se nejdříve „prodávají“ ty kusy, které jste koupili jako první. Příklad: v lednu 2023 jste koupili 10 akcií Applu a v červnu 2024 dalších 10. Když v dubnu 2026 prodáte 10 kusů, budou se počítat jako ty z ledna 2023 (které už splnily časový test), nikoli ty z června 2024.
Limit 100 000 Kč: Osvobození pro menší investory
I pokud nesplníte tříletý časový test, existuje ještě jedno osvobození. Pokud vaše celkové příjmy z prodeje cenných papírů (pozor — příjmy, nikoli zisky!) nepřekročí 100 000 Kč za kalendářní rok, jsou osvobozeny od daně. Toto osvobození se vztahuje na celkové příjmy ze všech prodejů cenných papírů dohromady.
Důležitý detail: počítá se celkový příjem z prodeje, ne jen zisk. Pokud jste koupili akcie za 80 000 Kč a prodali je za 95 000 Kč, váš příjem z prodeje je 95 000 Kč (tedy pod limitem), i když zisk je jen 15 000 Kč. Pokud ale prodáte akcie za 120 000 Kč, překročíte limit a musíte zdanit celý zisk — nikoli jen částku nad 100 000 Kč.
Pro malé investory, kteří prodávají akcie za relativně nízké částky a nesplňují časový test, je tento limit velmi užitečný. Ale pozor — jakmile ho překročíte, byť o korunu, osvobození ztrácíte celé.
Jak se zdaňuje zisk z prodeje akcií v praxi
Pokud nesplníte ani časový test, ani limit 100 000 Kč, musíte zisk z prodeje akcií zahrnout do daňového přiznání. Zdanění zisku z prodeje akcií pak funguje následovně.
Základ daně se stanoví jako rozdíl mezi prodejní cenou a pořizovací cenou (včetně poplatků za nákup a prodej). Pokud jste akcie koupili za 50 000 Kč, zaplatili poplatek 200 Kč za nákup a prodali je za 70 000 Kč s poplatkem 200 Kč za prodej, váš zdanitelný zisk je: 70 000 – 50 000 – 200 – 200 = 19 600 Kč. Z tohoto zisku zaplatíte 15 % daň, tedy 2 940 Kč.
Pokud jste v daném roce realizovali i ztrátové obchody (prodali akcie se ztrátou), můžete tyto ztráty započíst proti ziskům. Říká se tomu kompenzace zisků a ztrát. Pokud jste na jedné pozici vydělali 20 000 Kč a na jiné prodělali 8 000 Kč, zdaníte pouze rozdíl 12 000 Kč. Tato kompenzace ale platí jen v rámci stejného druhu příjmu a stejného kalendářního roku — nemůžete ztráty přenášet do dalších let.
Zdanění zisku z prodeje akcií a DIP
Dlouhodobý investiční produkt (DIP) je nástroj, který vstoupil v platnost v roce 2024 a nabízí investorům zajímavé daňové výhody. Pokud investujete prostřednictvím DIP, můžete si ročně odečíst až 36 000 Kč z daňového základu. To při sazbě 15 % znamená daňovou úsporu až 5 400 Kč ročně.
Podmínkou je, že prostředky musíte v DIP držet alespoň 10 let (nebo do dosažení 60 let věku). Pokud peníze vyberete dříve, budete muset vrátit uplatněné daňové odpočty za posledních 10 let. DIP tak není vhodný pro krátkodobé spekulace, ale pro dlouhodobé investory je to skvělý nástroj.
DIP můžete vést u řady brokerů a investičních platforem. Mezi poskytovatele, kteří DIP podporují, patří například XTB, Portu nebo Fondee. Pokud investujete pravidelně a máte dlouhý investiční horizont, DIP je něco, co byste rozhodně měli zvážit.
Zdanění dividend
Dividendy se zdaňují odlišně od kapitálových zisků. U dividendy z českých akcií nebo fondů platíte srážkovou daň 15 %, kterou za vás odvede vyplácející společnost. Dividendu tedy obdržíte už po zdanění a nemusíte ji přiznávat v daňovém přiznání.
U zahraničních dividendy je situace složitější. Záleží na tom, ze které země dividenda pochází a zda má Česká republika s touto zemí smlouvu o zamezení dvojího zdanění. Většina vyspělých zemí (USA, Německo, Velká Británie a další) takovou smlouvu má.
V praxi to funguje tak, že zahraniční stát srazí daň (často 15 % podle smlouvy, u USA 15 % po podání formuláře W-8BEN) a vy pak v českém daňovém přiznání zahraničí srážku zápočtete. Pokud zahraniční daň je stejná nebo vyšší než česká (15 %), neplatíte v ČR nic navíc. Pokud je nižší, doplatíte rozdíl.
Dividendy u akumulačních ETF
Pokud investujete do akumulačních (accumulating) ETF fondů, dividendy se automaticky reinvestují uvnitř fondu a vy je přímo neobdržíte. V takovém případě dividendy nezdaňujete — zdanění proběhne uvnitř fondu na úrovni správce. Pro českého investora je to daňově výhodnější varianta, protože nemusí řešit přiznávání zahraničních dividend. Proto jsou akumulační ETF mezi českými investory tak populární. Více o ETF fondech se dozvíte v našem článku Co je to ETF.
Zdanění zisku z prodeje ETF fondů
Na ETF fondy obchodované na burze se vztahují stejná pravidla jako na akcie. Platí tříletý časový test — pokud ETF držíte déle než 3 roky, zisk je osvobozený. Platí i limit 100 000 Kč na celkové příjmy z prodeje. A pokud podmínky nesplníte, zdaníte zisk sazbou 15 % (případně 23 % u vysokých příjmů).
Pro investory, kteří kupují ETF přes platformy jako XTB a drží je dlouhodobě, je zdanění zisku z prodeje akcií a ETF prakticky bezpředmětné. Stačí dodržet tříletý časový test a veškeré zisky jsou osvobozeny. Pokud navíc zvolíte akumulační variantu ETF, nemusíte řešit ani zdanění dividend.
Jak podat daňové přiznání z prodeje akcií
Pokud musíte zisk z prodeje akcií zdanit (nesplnili jste časový test ani limit 100 000 Kč), zahrnete ho do daňového přiznání k dani z příjmu fyzických osob. Termín pro podání je zpravidla 1. duben následujícího roku (nebo 1. květen při elektronickém podání, respektive 1. červenec při podání daňovým poradcem).
Zisk z prodeje akcií se uvádí v příloze č. 2 daňového přiznání jako ostatní příjem podle § 10. K příjmům můžete uplatnit výdaje — tedy pořizovací cenu akcií a poplatky za nákup a prodej. Výsledný zisk se přičte k vašim ostatním příjmům a zdaní se standardní sazbou.
Pro výpočet potřebujete přesné údaje o nákupních a prodejních cenách, datech transakcí a poplatcích. Většina brokerů (včetně XTB) vám poskytne roční výpis obchodů, ze kterého tyto údaje jednoduše zjistíte. Pokud obchodujete přes zahraničního brokera, budete muset příjmy přepočítat na české koruny kurzem ČNB platným k datu transakce.
Sociální a zdravotní pojištění z prodeje akcií
Dobrá zpráva pro investory: z příjmů z prodeje cenných papírů (akcií, ETF, dluhopisů) se neplatí sociální ani zdravotní pojištění. Tyto příjmy spadají pod § 10 zákona o daních z příjmů (ostatní příjmy) a z nich se odvody na sociální a zdravotní pojištění neodvádějí. Platíte pouze daň z příjmu.
To je výrazný rozdíl oproti příjmům ze zaměstnání nebo podnikání, kde sociální a zdravotní pojištění tvoří další přibližně 45 % z hrubé mzdy (na straně zaměstnance i zaměstnavatele dohromady). Z tohoto pohledu je zdanění zisku z prodeje akcií relativně mírné — zaplatíte „jen“ 15 % z čistého zisku, pokud nesplníte podmínky pro osvobození.
Praktické tipy pro legální optimalizaci daní z akcií
Pojďme se podívat na konkrétní strategie, jak legálně minimalizovat zdanění zisku z prodeje akcií. Nejde o žádné podezřelé triky — jde o využití pravidel, která zákon nabízí.
Za prvé, držte akcie déle než 3 roky. Tohle je nejjednodušší a nejúčinnější strategie. Pokud investujete pravidelně do kvalitních ETF fondů a držíte je dlouhodobě, zdanění vás nemusí vůbec zajímat. Časový test splníte automaticky a zisky budou 100 % vaše.
Za druhé, využijte DIP. Pokud investujete na důchod nebo na jiný dlouhodobý cíl, DIP vám umožní odečíst až 36 000 Kč ročně z daňového základu. Při 15% sazbě je to úspora 5 400 Kč ročně — za 20 let investování ušetříte přes 100 000 Kč na daních.
Za třetí, volte akumulační ETF místo distribučních. Tím se vyhnete nutnosti přiznávat a danit dividendy. Dividendy se reinvestují automaticky uvnitř fondu a vy je zdaníte až při prodeji — a to jen pokud nesplníte časový test.
Za čtvrté, plánujte prodeje s ohledem na limit 100 000 Kč. Pokud potřebujete prodat akcie, které nesplňují časový test, zvažte rozložení prodejů do dvou kalendářních roků, abyste v každém roce zůstali pod limitem. Pozor ale — počítají se příjmy z prodeje, ne zisky.
Za páté, vedete si přesné záznamy o všech transakcích. Zapisujte si data nákupů a prodejů, ceny a poplatky. Až budete jednou prodávat, budete tyto informace potřebovat. Většina brokerů poskytuje výpisy, ale je rozumné mít vlastní zálohu — třeba v jednoduchém excelovém souboru. Dobrý přehled o financích je součástí základů finanční gramotnosti.
Zdanění zahraničních akcií a měnové zisky
Pokud investujete do zahraničních akcií denominovaných v cizí měně (typicky USD nebo EUR), vznikají vám kromě zisků z růstu ceny akcie i měnové zisky nebo ztráty. Jak se s nimi zachází z daňového hlediska?
Měnové zisky se v rámci zdanění zisku z prodeje akcií automaticky započítávají do celkového výsledku. Při nákupu přepočtete cenu kurzem ČNB platným k datu nákupu, při prodeji kurzem platným k datu prodeje. Rozdíl v kurzu tak ovlivní váš zdanitelný zisk. Pokud koruna posílila, váš zisk v korunách bude nižší (a zaplatíte méně daní). Pokud koruna oslabila, zisk v korunách bude vyšší.
Více o měnových rizicích při investování se dozvíte v našem článku o měnovém riziku. Je to faktor, který byste při investování do zahraničních akcií neměli ignorovat.
💸 Investujte chytře s Portu a využijte DIP
Portu nabízí automatické investování do diverzifikovaného portfolia včetně podpory DIP pro daňové zvýhodnění.
Registrace je zdarma a investovat můžete už od 500 Kč.
Investování nese riziko. Hodnota investice může klesat i stoupat.
Závěr
Zdanění zisku z prodeje akcií v České republice je překvapivě přátelské k dlouhodobým investorům. Stačí akcie držet déle než 3 roky a veškeré zisky jsou osvobozeny od daně. Pokud navíc využijete DIP, můžete si ročně ušetřit až 5 400 Kč na daních. A pokud investujete do akumulačních ETF fondů, nemusíte se zabývat ani zdaněním dividend.
Pro investory, kteří obchodují aktivněji a nesplňují časový test, je důležité mít přesné záznamy o transakcích a počítat s 15% daní z čistého zisku. Nezapomeňte na možnost kompenzace zisků a ztrát a na limit 100 000 Kč pro osvobození. A pokud teprve s investováním začínáte, zvažte brokery jako XTB s nulovými poplatky za nákup nebo robo-advisory platformy jako Portu a Fondee, které vám se správou portfolia pomohou.
Kdy nemusím danit zisk z prodeje akcií?
Zisk z prodeje akcií nemusíte danit ve dvou případech: 1) pokud akcie držíte déle než 3 roky (časový test), nebo 2) pokud vaše celkové příjmy z prodeje cenných papírů za kalendářní rok nepřekročí 100 000 Kč. V obou případech je zisk osvobozen od daně z příjmu.
Jaká je sazba daně z prodeje akcií?
Sazba daně z příjmu z prodeje akcií je 15 % pro většinu investorů. Pokud vaše celkové roční příjmy přesáhnou 36násobek průměrné mzdy (cca 1 580 000 Kč v roce 2026), z částky nad tuto hranici zaplatíte 23 %. Z prodeje akcií se neplatí sociální ani zdravotní pojištění.
Jak funguje zdanění dividend z českých akcií?
Dividendy z českých akcií podléhají srážkové dani 15 %, kterou za vás odvede vyplácející společnost. Dividendu obdržíte už po zdanění a nemusíte ji uvádět v daňovém přiznání. U zahraničních dividend záleží na smlouvě o zamezení dvojího zdanění.
Co je DIP a jak mi pomůže s daněmi?
DIP (Dlouhodobý investiční produkt) je daňově zvýhodněný investiční nástroj. Umožňuje odečíst až 36 000 Kč ročně z daňového základu, což při 15% sazbě znamená úsporu 5 400 Kč ročně. Podmínkou je držení prostředků alespoň 10 let nebo do 60 let věku.
Musím podávat daňové přiznání kvůli prodeji akcií?
Pokud splníte časový test (držba 3+ roky) nebo nepřekročíte limit 100 000 Kč příjmů z prodeje, daňové přiznání kvůli akciím podávat nemusíte. Pokud tyto podmínky nesplníte, musíte zisk zahrnout do přílohy č. 2 daňového přiznání jako ostatní příjem podle § 10.
Zdroje
Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů. Dostupné z: https://www.zakonyprolidi.cz/cs/1992-586
Finanční správa ČR (2026) Příjmy z prodeje cenných papírů. Dostupné z: https://www.financnisprava.cz/
Ministerstvo financí ČR (2026) Dlouhodobý investiční produkt (DIP). Dostupné z: https://www.mfcr.cz/
Česká národní banka (2026) Kurzovní lístek ČNB. Dostupné z: https://www.cnb.cz/cs/financni-trhy/devizovy-trh/kurzy-devizoveho-trhu/
